芯东西（公众号：aichip001）
作者 | ZeR0
编辑 | 漠影
芯东西5月7日报道，昨夜，美国光纤及玻璃巨头康宁宣布与美国AI计算巨头英伟达签订证券购买协议，英伟达将有权向康宁投资最多32亿美元（约合人民币218亿元）。
其中5亿美元来自英伟达预先支付的认股权证，英伟达还有权再购买27亿美元的康宁股票。
双方宣布建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施制造业。随后康宁盘中一度上涨21%。截至美股收盘，康宁股价大涨12%，英伟达股价上涨近6%。
受AI算力需求持续爆发等因素影响，美股半导体板块集体大涨。
受益于支持数据中心互连部署的光纤业务，康宁的股价在过去一年里上涨超过305%。
截至美股收盘，康宁最新市值为1563亿美元（约合人民币1.06万亿元），英伟达最新市值为5.05万亿美元（约合人民币34.40万亿元）。
一、拟将美国光连接产品产能提高10倍，光纤产品扩大50%，扩建3座制造工厂
根据康宁提交给美国证券交易委员会的8-K表格，康宁向英伟达出售了一份传统认股权证，以每股180美元购买最多1500万股康宁普通股，票面价值为每股0.50美元，总购买价格最多27亿美元；以及一份预融资认股权证，以每股0.0001美元购买至多300万股康宁普通股，总购买价为5亿美元。
在与英伟达建立的长期合作中，康宁计划将其在美国的光连接产品制造产能提高10倍，并将其在美国的光纤产能扩大50%以上，以满足AI工厂建设带来的快速增长的需求。
此次扩建包括在北卡罗来纳州和德克萨斯州新建3座先进制造工厂，并创造3000多个高薪的美国就业岗位。
现代AI工作负载需要数千张英伟达GPU，如果以极高的速度和规模传输数据，则离不开高性能光纤、连接和光子技术。康宁扩容后的产能将为超大规模数据中心提供光纤连接，以大规模部署英伟达加速计算。
两家公司并未透露具体开发细节。但据外媒CNBC推测，英伟达很可能正在准备用康宁的光纤取代其AI机架式系统中的铜缆，这种集成方式被称为共封装光学器件。
康宁公司董事长、CEO兼总裁温德尔·P·威克斯在今年1月告诉CNBC，他正与不同芯片专家合作，研究玻璃芯以及玻璃未来如何成为半导体封装的一部分。
他还补充说，随着服务器中的GPU数量攀升至数百张，传输距离随之增加，光纤将变得更加经济高效。
“通过与英伟达合作，康宁公司可能会在芯片之间引入光纤，最终取代芯片公司机架式系统（如Vera Rubin系统）内部的5000条铜缆。”CNBC写道。
英伟达已多次出手投资光通信企业。今年3月，英伟达分别向Coherent和Lumentum投资了20亿美元（约合人民币136亿元）。这两家被投公司主要开发激光器和组件，用于在光信号和电信号之间转换数据，然后通过康宁的光纤电缆传输数据。
二、手握多个AI大单，营收连续八季同比增长
随着AI工厂规模的扩大和数量的增加，光纤连接已成为AI基础设施的重要组成部分。
今年1月，Meta宣布与康宁达成一项价值60亿美元（约合人民币409亿元）的多年期协议，由康宁为Meta数据中心供应光纤电缆。3月底，康宁在北卡罗来纳州希科里市的光缆制造产能重大扩建工程正式开工，标志着其与Meta之间的多年期协议迈出了重要一步。
根据4月底公布的财报，康宁实现了连续第八个季度的销售额同比增长，2026财年第一季度销售额同比增长20%至41.44亿美元（约合人民币282亿元），净利润同比增长136%至3.71亿美元（约合人民币25亿元），主要由光通信产品和新兴太阳能产品推动。
在大众视野中，康宁以为爱迪生造出灯泡玻璃、生产苹果iPhone的显示屏玻璃而闻名，不过光通信才是如今康宁规模最大、发展最快的业务。
在第一季度，光通信业务给康宁贡献了18.46亿美元（约合人民币126亿元）的销售额，其第二大业务玻璃创新贡献了14.20亿美元（约合人民币97亿元）的销售额。
同样在该季度，另有两家超大规模客户与康宁签订了大型长期协议，交易的规模与期限均与跟Meta达成的60亿美元协议类似。
昨日，康宁还在纽交所举办投资者日活动，并宣布升级和扩展其“跳板计划”，预计到2026年底将实现200亿美元（约合人民币1362亿元）的年化销售额目标，并提出到2028年底实现300亿美元（约合人民币2043亿元）年化销售额、到2030年底实现年化销售额400亿美元（约合人民币2724亿元）的目标。
该公司预计从2023年第四季度至2026年第四季度的销售额复合年增长率将达到15%，2026年第四季度至2030年第四季度的销售额复合年增长率将显著提高至19%。
威克斯说，随着AI数据中心集群规模的横向扩展和光子技术纵向扩展的推进，康宁预计将实现强劲增长，计划到2030年在新光子学市场规划中实现100亿美元（约合人民币681亿元）的营收。
结语：AI数据中心战火燃向光互连
随着AI算力需求持续攀升，英伟达采取合作+投资的策略已经屡见不鲜。无论是从过去一年康宁股价持续上涨，还是英伟达多次出手参投光通信企业，都反映出AI基础设施领域的关键竞赛已经延伸至光互连层面。
数千张GPU之间的高速数据传输对光纤的需求正从可选项变为刚需。英伟达通过投资的方式绑定关键光通信产业链企业，康宁也凭借在材料科学及光学物理的深厚技术积累，在AI数据中心持续扩张的潮水中发展出更大想象空间。
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